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¿Qué es fiducia de inversión en Colombia?

fiducia de inversión en Colombia

El fideicomiso de inversión es un producto estructurado que permite satisfacer las necesidades de inversión de nuestros clientes, de acuerdo con su perfil, el perfil de riesgo y el régimen de los inversores, la asignación de la gestión de sus activos en los profesionales del mercado de valores. Este tipo de producto está disponible para la compra a través de un contrato de fideicomiso comercial (patrimonio autónomo) o Acuerdo fiduciario.

Los servicios ofrecidos se dirigen a las medianas y grandes empresas que desean externalizar la gestión de sus activos a un banco, delegando la gestión en un tercero independiente. Ideal para inversores que dependen de la disponibilidad de tiempo y la experiencia en la toma de decisiones de inversión.

  El Manual del Fiduciario está escrito como una guía para los fiduciarios. Un fiduciario es alguien a quien la persona a la que representa, llamada mandante, le ha dado autoridad para tomar decisiones importantes en su nombre.

 Esta capacidad de decisión autorizada puede deberse a una relación legal o de confianza, pero a menudo se basa en la incapacidad del representado para tomar la decisión por sí mismo, como cuando la salud o las lesiones le impiden hacerlo (por ejemplo, un poder para la atención sanitaria).

 El Manual presenta información detallada sobre las responsabilidades, e incluye formularios y listas de comprobación útiles que constituyen un excelente recurso tanto para los fiduciarios nuevos como para los experimentados.

Deberes básicos del fiduciario

  • Actúa solo para tu propio beneficio. Dado que el dinero y los bienes de su amiga están en juego, es su deber tomar las mejores decisiones para ella, no para usted.
  • Administre su dinero y activos con cuidado. Como confidente, tendrá importantes responsabilidades financieras y deberá extremar las precauciones. Es posible que deba pagar facturas, realizar un seguimiento de las cuentas bancarias y pagar lo que sea necesario. También puede invertir, pagar impuestos, cobrar alquileres o deudas pendientes y contratar seguros según sea necesario.
  • Mantenga el dinero y los bienes de otras personas separados de los suyos. Nunca mezcle el dinero o la propiedad de un amigo con el de otra persona o con el suyo propio. Los datos engañosos pueden causarle problemas con agencias gubernamentales como los Servicios de Protección de Adultos y la policía.
  • Mantenga buenos registros. Debe mantener registros precisos y completos del dinero y los bienes de su amigo o puede enfrentar consecuencias legales.

Condiciones y funciones:

  • Para personas jurídicas y personas físicas.
  • Perfil de riesgo: cauteloso, moderado, agresivo Composición: composición de la cartera de valores de renta fija, valores de renta volátil y otros activos de mercado. Generar y enviar estados de resultados y saldos recurrentes.
  • Comisión Fiduciaria: puede ser fija o fija + comisión por éxito. Las Comisiones recurrentes se acumulan en función de los activos administrados y las Comisiones de éxito se acumulan en función de los rendimientos adicionales de referencia.

Ventajas de la inversión fiduciaria

Durante bastante tiempo, el sector bancario ha sido una de las clases de activos con peor rendimiento hasta finales de 2014. Durante el año, muchos bancos participaron en la captación de capital como resultado de una provisión para pérdidas superior a la prevista durante el segundo semestre de 2014. Esto se debió a los efectos de El Niño, que provocó inundaciones y terremotos masivos que obligaron a los bancos a aumentar las reservas para sectores específicos.

Rol histórico de la fiducia en Colombia

Durante la Segunda Guerra Mundial, el gobierno colombiano decretó el control de los bienes de los ciudadanos alemanes, italianos y japoneses, con el fin de evitar que dichos bienes fueran manejados libremente por los partidarios del Eje contra los que luchaban las fuerzas aliadas, recursos que eran administrados por el gobierno nacional bajo la modalidad de contratos fiduciarios.

El propósito principal de esta medida fue facilitar el manejo de estos activos mediante la creación de un fondo especial (“Fondo de estabilización o caja de valores”) supervisado por la Superintendencia Bancaria de Colombia. Esta medida tenía como objetivo el estímulo económico que supondría la promoción de inversiones en nuevos proyectos y la adquisición de capital.

Se resuelve vender los activos bajo su control como se menciona a continuación, con el fin de compensar las pérdidas de los ciudadanos colombianos y del país, debido al estado de beligerancia generado por los países del Eje; por un lado, la Superintendencia Bancaria establece un cronograma de administraciones fiduciarias para los ciudadanos extranjeros.

Consideraciones con la actividad fiduciaria

 El mercado monetario es un mercado financiero específico de transacciones con un plazo inferior a un año. Cubre el lado del activo de los balances de los bancos y representa principalmente los préstamos a corto plazo, el papel comercial y los bonos a corto plazo vendidos por las empresas no financieras.

El mercado monetario es complementario del mercado de capitales, que es el mercado financiero de capitales a largo plazo. Corresponde a un tipo específico de deuda, a saber, los préstamos bancarios y los bonos vendidos por las empresas financieras.

En el mercado intermediado, hay una institución de crédito en el medio entre las unidades excedentes y las deficitarias. La entidad de crédito capta el ahorro del público y lo coloca en forma de préstamos comerciales, de consumo e hipotecarios, obteniendo un margen de intermediación.

De este modo, las empresas acuden a las entidades de crédito para cubrir sus necesidades de financiación y sus imprevistos. El mercado des-intermediado evita el establecimiento de crédito, ya que las empresas emiten sus propios títulos para captar fondos (acciones, bonos y pagarés), acudiendo así directamente al mercado de valores para obtener su financiación.

Seguridad adicional para inversores tradicionales en bolsas de valores y creadores de fondos de cobertura

Los creadores de fondos de inversión se benefician de una protección adicional de un sistema de consumo financiero representado por el sistema de protección al inversionista en la bolsa de valores (todos los clientes de casas de bolsa, valores o cualquier cliente de una sociedad administradora de inversiones, etc.).

El tipo de protección al inversionista en el mercado de valores protege a los fideicomitentes y beneficiarios en un negocio de fideicomisos de inversión y tiene las siguientes implicaciones legales.

Para los señalados por la ley como corredores de bolsa, los mandantes y beneficiarios, y cualquier inversionista en dichos mercados, están sujetos a ciertas obligaciones generales y específicas. Las normas anteriores han sido adoptadas desde las Resoluciones N° 400 y 1200 de 1995 hasta el Reglamento N° 2555 de 2010, N° anterior.

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